Buna karşın ham petrol fiyatlarının yükselmesi, küresel enerji hisselerini desteklerken Avrupa savunma sektöründe de yükseliş görüldü. Atlantik’in her iki yakasındaki borsalarda, İran ve İsrail arasındaki askeri çatışmanın şiddetlenmesiyle birlikte yatırımcıların riskten kaçındığı gözlendi. Bu süreçte ham petrol fiyatlarındaki artış, enerji hisselerine destek olurken diğer sektörlerde genel olarak satışlar yaşandı.
Buna karşılık Çin hisseleri, Hong Kong Borsası’nda bu hafta da güçlü bir yükseliş kaydetti. Devam eden teşvik önlemleri, bu ralliye katkı sağladı. Ancak bu iyimserlik, Asya Pasifik bölgesindeki diğer piyasalara yansımadı.
Avrupa
Başlıca Avrupa endeksleri bu hafta kırmızıda kaldı. Euro Stoxx 600 %1,82, DAX %2,35, CAC 40 %4,03 ve FTSE 100 %0,46 oranında düşüş kaydetti.
Çin teşvik politikalarıyla desteklenen Avrupa borsalarındaki ralli hız kaybetti ve çoğu sektör bu hafta değer kaybetti. Bununla birlikte, Ortadoğu’daki çatışmaların tırmanması enerji ve savunma hisselerini yükseltti.
Geçen haftaki yükselişin ardından lüks tüketim hisseleri bu hafta keskin düşüş yaşadı. Son beş işlem gününde LVMH %5,88, Hermès %5,71 ve Richemont %2,31 oranında değer kaybetti.
Büyük ölçekli hisseler de riskten kaçınma eğilimi nedeniyle düşük performans gösterdi. ASML hisseleri hafifçe düşerken, SAP %1,67, Novo Nordisk ise %5,77 oranında geriledi.
Öte yandan, petrol fiyatlarındaki yükseliş enerji hisselerine yaradı. Shell %6, BP %5,67 ve TotalEnergies %4,41 oranında arttı. Savunma sektörü de yükseldi; BASF SE %6,85, Rheinmetall AG %4,91 ve BAE Systems %4,67 değer kazandı.
İtalyan otomobil üreticisi Stellantis, ABD’de %20’lik bir satış düşüşü bildirmesinin ardından Ekim 2022’den bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Commerzbank AG hisseleri, bu hafta yaşanan hafif geri çekilmeye rağmen, 12 yılın en yüksek seviyesine yakın kaldı. Bu arada, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, bankaların birleşmesine destek verdiğini ifade etti. Bu açıklama, UniCredit’in Commerzbank’ı satın alacağına yönelik spekülasyonları artırdı.
Ekonomik cephede ise, Euro Bölgesi'nin öncü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Eylül ayında %1,8’e gerileyerek ECB’nin hedefinin altına düştü. Almanya’nın öncü TÜFE verileri de yıllık enflasyonun Eylül ayında %1,6’ya düştüğünü gösterdi. Bu rakam, Ağustos ayında %1,9 seviyesindeydi.
Beklenenden daha düşük gelen enflasyon verileri, ECB’nin bu yıl faiz oranlarını hızla düşüreceğine dair beklentileri güçlendirdi. Bu gelişmeler neticesinde euro, ABD doları karşısında haftalık olarak bir cent değer kaybetti.
Wall Street
ABD borsaları da haftayı negatif kapattı. Beklenenden güçlü gelen ekonomik veriler, Federal Rezerv’in yakın zamanda faiz indirimine gideceğine yönelik umutları zayıflattı.
Son beş işlem gününde Dow Jones Endüstri Ortalaması %0,71, S&P 500 %0,67 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,12 oranında düştü.
Sektör düzeyinde, on bir sektörün yedisinde haftalık kayıplar yaşandı. Tüketici harcamaları ve malzeme sektörleri sırasıyla %2,28 ve %2,25 oranında düşüşle başı çekti.
Buna karşın, enerji sektörü bu hafta %7 oranında yükseldi. Faiz oranlarının düşeceği beklentisiyle fayda sağlayan kamu hizmetleri sektörü de haftayı %2,54 artışla kapattı.
Tesla hisseleri, üçüncü çeyrek teslimat raporunun beklentileri karşılamamasının ardından %5 değer kaybetti. Elektrikli araç üreticisi, beklenenden daha az satış gerçekleştirdiğini açıkladı ve bu durum, şirketin artan rekabet ve zayıflayan tüketici talebiyle karşı karşıya olduğunu gösterdi.
Ekonomik verilerde ise, JOLTs iş ilanları raporu Ağustos ayında iki aylık düşüşün ardından yeniden toparlanarak ABD iş gücü piyasasının istikrar kazandığına işaret etti. ADP’nin tarım dışı istihdam verileri de beklentilerin üzerinde çıktı.
Federal Rezerv’in ana odağı olmaya devam eden istihdam cephesinde, bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam raporu, piyasa duyarlılığını belirlemek açısından önemli olacak.
Asya Pasifik
Çin’in ana karadaki piyasaları bu hafta Ulusal Gün kutlamaları nedeniyle kapalıydı. Ancak Hong Kong borsası Çarşamba günü yeniden işlem görmeye başladı ve Hang Seng Endeksi, geçen haftaya göre %7’nin üzerinde artışla ikinci kez haftalık kazanç elde etti.
Japonya’nın yeni Başbakanı Shigeru Ishiba, mevcut ortamın ek bir faiz artışı için uygun olmadığını belirterek yende keskin bir düşüşe neden oldu ve Perşembe günü yerel hisse senetlerini destekledi. Ancak Nikkei 225 endeksi bu hafta %3'ün üzerinde düşüş gösterdi.
Avustralya hisseleri de bu hafta keskin bir şekilde geriledi. ASX 20, tüm zamanların en yüksek seviyesinden %2 oranında düşüş kaydetti. Küresel eğilimleri yansıtarak enerji sektörü bu hafta %6 oranında yükseldi. Ancak madencilik ve bankacılık sektörlerindeki büyük ölçekli hisseler, genel piyasa performansını aşağı çekti.